私募排排网最新数据显示，截至6月21日，今年以来沪深300指增、中证500指增和中证1000指增私募产品平均超额收益均超过2%，而在今年前4个月，中证500指数增强策略私募产品超额收益不足1.5%，沪深300指数增强平均超额收益更是为负。

多位业内人士表示，6月以来，市场结构性行情逐渐走向均衡，交易活跃度有所增加，指数增强策略获取超额收益的难度降低。后续伴随着市场情绪逐步回暖，指增策略有望继续表现，其中小市值指数增强策略或占优。

蒙玺投资表示，传统宽基指数的增强策略拥挤相对较高，获取超额收益的难度更大。但是科创50、小市值等指数包含大量传统宽基指数以外的成份股，拥挤度相对较低，超额收益表现更加亮眼。为了进一步拓展超额收益来源，公司将拓宽数据的维度，加深挖掘深度，并积极吸纳海内外优秀人才，提升公司的核心竞争力。

多位量化私募人士也坦言，伴随着布局机构增多，小市值指增超额收益也会有所衰减，策略的持续迭代和创新才是立身之本。量化投资的核心竞争力在于策略的持续迭代，而持续迭代依赖于人才竞争力。