期权爱好者02——BSM定价模型

引言——在20世纪70 年代初，费希尔·布莱克 (Fsher Black)、迈伦·斯科尔斯(Myron Scholes)和罗伯特·默顿 (Robert Merton)在对欧式股票期权定价上取得了重大突破，他们发展了被称为“布莱克-斯科尔斯” (Black-Sholes)或“布莱克-斯科尔斯-默顿” (Black-Scholes-Merton) 的模型。该模型对于交易员如何对期权定价与对冲都产生了重大影响。在 1997 年迈伦·斯科尔斯与罗伯特默顿荣获了诺贝尔经济学奖，这充分说明了这一模型的重要性。不幸的是费希尔布莱克在 1995 年去世，否则，毫无疑问他也会成为这项诺贝尔奖的得主之一。
老规矩，先吹一遍牛逼在进入正题~
在这里我们开门见山直接给出公式，以及涉及参数的含义和实现代码。
对于看涨期权有如下公式：

看跌期权定价公式：

其中：

S0: 标的资产价格，可以是股票价格也可以是期货价格
K: 期权行权价格
T: 期权到期时间（以年为单位）
r: 无风险利率
σ: 股票价格波动率
定价公式到这里就结束了，要是觉得光靠这么简单的公式就得了诺贝尔奖，你可就大错特错了，这里看到的只是最终推到出的结论，然而背后的推导过程相当的复杂。当然对于大部分一看到复杂公式就想睡觉的人儿（也包括我）可以不用过于关注，只关心是什么怎么做就好了，下面的研究将带你手把手薅一个期权合约的定价。