我国目前有三个商品期货交易所：郑州商品交易所、上海期货交易所、大连商品交易所。三个交易所关于成交持仓表的披露规则略有不同。郑商所与上期所规则类似，披露的会员数量仅为20名。大商所信息披露的范围则非常全面，包含了所有期货合约，所有期货公司会员的成交持仓数据。具体数据包含了：会员名称、成交量(及日环比增量)、持仓量(及日环比增量)。

本策略利用交易所提供的会员机构信息，构建会员机构情绪指标，并利用该指标制定交易信号，简单的理解就是空单多就做空，多单多就做多。回测下来年化收益还不错。